相对于2012年上半年工程机械行业业绩整体下滑20%以上,混凝土机械行业15%的正增长已算可观.但受大势所累,国内混凝土企业营业额出现下滑,个别企业甚至下滑40%(此数据来自中国工程机械工业协会混凝土机械分会),却又成为一个不争的事实.这个毛利率相对较高的细分板块,在2013年能否继续一枝独秀?收购世界三大混凝土机械巨头的中国企业能否顺利消化、加速成长?城镇化红利,混凝土机械行业又能够享受多少?
政府 "稳增长"的发展目标给地方、企业乃至个人带来了 "一旦调整结束,经济将再度起飞"的预期,故而在去库存和去产能方面力度不够大,存在侥幸心理,甚至还继续增加库存.
但我们也应该看到,中央决策层实际上已经认识到过去以投资和出口拉动经济增长的症结和弊端,不太可能再次推出大规模的经济刺激政策.同时,与混凝土机械行业发展息息相关的水泥、钢铁等产业都属于高资源消耗、高能耗、高污染的产业,可持续发展受到制约.因此,习惯了挣大钱、挣快钱、挣容易钱的混凝土机械行业,很难再面临像 "黄金十年"那样的高速发展机遇.
中国工程机械工业协会混凝土机械分会近10年的统计数据显示,我国混凝土机械的保有量主要包括50立方米/小时以上的搅拌站 (楼)33931座、混凝土泵44993台、泵车39889台、搅拌运输车228822台、混凝土搅拌机548356台.而实际施工的统计数据显示,目前很多搅拌站产量不到设计产量的50%.
尽管达产率不高,但行业低门槛准入和发展前景依然在不断吸引投资者进入,混凝土机械行业上游的行业客户议价能力也正逐步增强.
2013年,我国混凝土机械行业整合力度会进一步加大,产品也会向轻量化、大型化、高端化、一体化方向发展.但这也会带来另一个问题——新机的销售空间将被升级换代产品进一步挤压.那些生产规模不大、成本居高不下的中小企业,需要在龙头企业边际效益递减定律下寻求细分市场的突破口.
2013年,混凝土机械行业最大的发展机遇依然来自城镇化红利.但不同于以往政府主导、房地产开发、面积扩张的 "人造城镇",如今倡导的新型城镇化将走上一条更高效的投资路线——城市群建设.这样不仅可优化城市空间布局,也将优化城市资源配置.在这条新型城镇化道路上,轨道交通板块将最先启动.
城市群是地域集中城市的联合体,其发展必须依赖通畅和低成本的物流、客流、信息流、资金流.而相对公路、航空等运输方式,轨道交通具备节能减排、节约土地等优势,能够最大限度地降低物流和客流成本.由此可以预测,未来的交通运输,城市内依靠地铁和轻轨,城市群依靠城际轨道交通,而城市群之间的客流则更多依靠高铁.
今年1月初,第二届轨道交通综合开发国际研讨会在北京召开.随着西安、天津、重庆、成都、杭州、宁波、昆明、青岛、无锡、东莞、徐州、温州等城市获批新一轮轨道交通建设规划,2013年城轨投资规模有望达到2800亿元至2900亿元.其中,路基工程的基础施工、桥梁工程的混凝土预制箱梁或现浇混凝土箱梁、隧道工程的混凝土喷射以及站房工程的建筑安装都需要大批优质混凝土机械制造商提供成套解决方案.能够满足这些大型工程复杂需求的混凝土机械企业,将成为新型城镇化红利的最先受益者.
